灵源寺在东山后山石桥村碧螺峰下。那里山清水秀，是块风水宝地。站在寺院中间，背后是高高的碧螺峰，犹如一座巨大的靠椅背，两旁山势斜攲犹如靠背椅的两个扶手。而灵源寺在三面山围之中，朝西面对着太湖。湖水浩浩渺渺，山风飘飘荡荡。这样的风水也可以说是虎踞龙蟠之地。在梁代天监元年（502年）建了这座寺院，因寺有灵泉而得名。历数东山佛家寺院，如雨花禅寺、紫金庵、龙头山寺、法海寺等，只有此寺规模宏大、历史悠久，可以被称为东山古寺之首。但遗憾的是至元末寺院被毁，一直到明代正统年间才重修。到了清代乾隆间居然灵源寺的大殿也倾圮，这才由东山里人王金增倡议修缮。至今200多年，而又历经太平军、文革的扫荡，寺院建筑物基本已毁拆无存。